一、市场情绪面

5月20日，四大矿山巨头之间的默契平衡状态事实上已经被打破，他们彼此陷入了难以自拔的囚徒困境。标志性的***就是中国央企巨头中远和中海与淡水河谷签订战略合作协议，为巴西四十万吨级大船敲开了中国市场的大门。

1.澳洲矿山巨头肯定不会坐以待毙，必然会抱团密谋反击。壹航先生分析，澳洲审时度势的应对措施可能会有：一是精确出击巴西地理距离的软肋，设法提高淡水河谷铁矿石的到岸成本，最简单的做法就是推涨好望角船舶的运价租金；二是从六月份开始，加快出货节奏，提前堆满中国港口的堆场，抢先堵住淡水河谷的前路。

2.淡水河谷面临资金流困难，同时还要加快销售出货，追赶完成股东大会下达的销售量指标。据了解，今年一季度淡水河谷铁矿石销量为6230万吨，环比减少15.4%。

3.中国矿山在价格战中被打得遍体鳞伤，生产近乎停滞，急盼矿石价格企稳走高。

4.中国钢厂在走低库存的钢丝绳过程中遇到风口，当下他们十分担心被上游矿山收割羊毛，急需适当补充库存。

5.中国港口能力严重过剩，想方设法不惜压价争抢大船靠卸。

二、市场政策面

大国博弈的主战场是货币战。目前美国的货币政策处于两难境地：一方面强势美元有利于巩固美国的货币霸主地位，打击潜在竞争对手的货币国际化战略；然而另一方面却无形中帮助对手提高了过剩产能输出的竞争力。从某种意义上，强势美元和弱势油价有利于加快全球其他经济体的复苏。所以说，美国货币政策左右为难，按下葫芦浮起瓢。

因此，不能排除第四季度美国货币政策有出现反复的可能性。如果美国QE政策再度重出江湖，那么市场必然会发生多米诺骨牌效应，市场平衡将被轰然打破，接着会发生一系列的连锁反应。弱势美元将可能引发原油和铁矿石等大宗商品价格飙涨，航运市场就有可能步入中期牛市！

三、市场基本面

社会用电量增加和广交会交易放量等诸多迹象表明中国经济宏观基本面正在往好的方向发展。近期远洋市场热点纷呈，市场之花正在含苞待怒放。中国沿海牛市行情的蝴蝶效应也正在向全球传导。

1.远洋各区域船舶分布失衡，地区之间的磁吸效应正在放大。

2.南美区域6-8月份的刚性需求也开始启动。昨天南美区域出现了货多船少的良好局面，船东信心指数大增。

3.中国钢厂去库存策略将暂告一个段落，中国41港库存下滑至接近8000万吨。大航运数据模型显示，钢厂库存和社会其他库存下滑的幅度更大。

4.远东镍矿需求开始进入旺季，紧随贸易合同而来的就是令人期待的运输需求。

5.印度和中国的高温天气将带来强劲的煤炭采购需求。

6.六月份是南中国海土台风的活跃期，预计未来12天内将有台风扰动远东市场。

面对市场醉人的暖风，远洋船东们需要大智慧以逸待劳，放慢定货节奏将是不错的选择。如果远洋船东们能够群蛇抱团共舞，主动采取狼群战术和蛙跳战术，相信有机会实现“蛇吞象”的壮举！

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